澳大利亚储备银行19日宣布将基准利率维持在4.35%，将外汇结算余额利率维持在4.25%不变。这是澳央行连续第三次在发布货币政策决定时宣布维持基准利率不变。澳央行上次加息是在去年11月。从2022年5月开始，澳央行共加息425个基点。货币政策决定声明指出，澳大利亚的通胀继续放缓，这符合央行预期，但1月通胀率仍然稳定在3.4%的高位。一方面，商品价格通胀继续放缓；另一方面，服务价格通胀仍然很高，且下降速度有所放缓。声明称，澳央行的加息举措正在该国经济总供给和总需求之间建立更可持续的平衡。但通胀正在影响人们的实际收入，让家庭消费增长和住宅投资增长疲弱。而澳大利亚的经济前景仍存在不确定性。数据显示，该国经济增长已经放缓，家庭消费增长仍然特别疲弱，劳动力成本的增长仍然非常快。澳央行预测，澳大利亚通胀率将在2025年回到2-3%这一目标区间内，然后在2026年达到这一区间的中点位置。

另外，日本央行日内宣布，将基准利率从-0.1%上调至0-0.1%，符合市场预期。除了终结负利率外，日本央行还宣布将取消收益率曲线控制(YCC)政策，并停止购买交易所交易基金(ETF)等风险资产，从而正式结束了前行长黑田东彦自2013年以来实施的激进货币宽松试验。尽管本月早些时候，接受调查的大多数经济学家都预计日本央行将等到4月份才会结束负利率，但过去几日日本媒体其实已频繁对日本央行日内采取行动有所“放风”，而上周日本“春斗”结果显示各行业加薪幅度普遍超过预期，也进一步增添了日本央行在为期两天的货币政策会议上做出加息决定的可能性。今日日本央行的决定，使得其成为了全球范围内最后一个放弃负利率的央行，并结束了过去十几年来全球政策制定者试图通过廉价货币和非常规货币工具，来支撑经济增长的特殊时代。

今日需要关注的数据有，欧元区3月ZEW经济景气指数、德国3月ZEW经济景气指数、美国2月营建许可月率初值、美国2月新屋开工年化月率和加拿大2月未季调CPI年率。

黄金/美元

黄金昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于2159附近。除空头回补和2150关口附近所形成的技术面买盘对黄金构成了一定的支撑外，美联储年内多次降息的预期也持续对黄金构成支撑。不过，美元指数在美联储6月份降息预期降温等利好因素的支撑下持续走高，限制了黄金的反弹空间。今日关注2170附近的压力情况，下方支撑在2150附近。

黑色昨日黑色商品单边下行，除铁矿外皆有增仓，夜盘震荡偏弱。现货方面，螺卷市场弱稳；港口进口矿现货价格暂稳普式指数降幅扩大；焦炭、焦煤持稳。成材方面，昨日MS数据显示螺纹产量小幅下滑整体仍处高位而卷材产量降幅较为明显，供给端呈缓慢收缩态势；唐山近期将对钢厂烧结机及球团装备进行检查，要求为未达标企业月底前实施停产，该消息出后夜盘无明显反馈，市场对于限产消息刺激略显疲惫等待实际落实结果；需求方面，南方终端需求依然较强，且部分贸易商有抄底补库行为，昨日MS数据钢厂库存大幅下降社库微降，体现厂库压力向社库转移，但中美摩擦再因市场担忧，盘面回落下成交有所转弱；整体上看钢价仍处筑底阶段，供给端无大幅缩减前盘面依然承压。铁矿海外矿山发运量再次转降，但海外港口检修基本结束预计下周起或将恢复，到港量小幅回升但根据海运期推算直到本月中旬到港压力都不明显，港口库存仍在下半年低位，供给端并无近忧；需求受环保及利润影响钢厂去库存为主，唐山烧结设备检查或进一步影响需求，矿价近期承压。焦炭方面，华东地区焦企限产较为严格加之山西多数焦企提出限产保价对抗钢厂焦企开工率下滑，而港口库存续降但焦企库存小幅累积，供给端整体偏紧；需求方面，钢焦博弈暂时趋缓，钢厂维持正常采购，现货暂稳盘面探顶后或震荡运行。焦煤方面，蒙煤通关仍处低位澳煤受进口平控抑制，年关将近煤矿安全检查严格加之煤矿无库存，供给依然偏紧；下游补库后库存充裕，焦企开工率下降采购意愿减弱，现货坚挺盘面跟随焦炭。单边离场观望；关注品种远月正套机会。

澳元/美元

澳元昨日震荡下行，日线小幅收跌。除美元指数在美联储6月份降息预期降温和美联储年内降息次数减少的预期支撑下持续攀升是施压澳元走软的主要原因外，在澳洲联储即将公布利率决议前，投资者保持警惕也对汇价构成了一定的打压。亚市早盘，澳洲联储如期利率维稳，澳元持续下滑，现汇价交投于0.6520附近。今日关注0.6600附近的压力情况，下方支撑在0.6450附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3560附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，原油价格在伊拉克和沙特阿拉伯的原油出口减少等因素的支撑下走高也是施压汇价回落的重要因素。不过炒股杠杆怎么分成，美元指数在多重利好因素的支撑下走高限制了汇价的下跌空间。今日关注1.3650附近的压力情况，下方支撑在1.3450附近。